Относятся к внутренним рискам.
Технический риск – риск, вызываемый сбоями в организации производства , технологическими катастрофами и изменениями в интенсивности производства.

Технический риск выражается:

1. 
   во внезапных остановках производства;
2. 
   в сбоях и поломке оборудования;
3. 
   в не достижении желаемых параметров деятельности организации при существенном уровне техники;
4. 
   во взаимодействии технологии с существующими техническими средствами.

Его особенность – не способен приводить к покрытию убытков за счет фонда амортизации; не приводит к убыткам; может быть связан с человеческими факторами.
Технологический риск – связан с особенностями применяемых компаниями технологий.
Виды риска:

1. 
   Несовершенство технологий, ускоряющих износ технических средств;
2. 
   Технология не дает компании никаких конкурентных преимуществ;
3. 
   Моральное устаревание технологий;
4. 
   Риск потери технологического преимущества в результате деятельности конкурентов;
5. 
   Несовместимость технологии, либо ее неприменимость при изменении масштаба деятельности организации;
6. 
   Технология может быть эффективна при несоответствии законодательству и требованиям качества продукции;

Методы оценки:

• 
  все качественные методы технологических рисков;
• 
  метод оценки, сопровождаемый документацией.

Риски, связанные с человеческим фактором

Все риски, которые способны влиять на поведение человека либо вызванные им, оказывают влияние на процесс принятия решений и способны оказывать воздействие на интересы участников деятельности (извлечение интересов).

Виды рисков:

1. 
   Поведенческие риски;
2. 
   Риск конфликтов;
3. 
   Риск нелояльности;
4. 
   Риск некомпетенции и непрофессионализма.

Поведенческие риски
Возникают в процессе деятельности организации, вызванные взаимодействием между субъектами риска, имеющие субъективный характер и направленные на изменение поведения человека.
Его субъектами являются:

• 
  Все сотрудники организации, включая руководство компании ;
• 
  Сторонние специалисты, осуществляющие деятельность на договорных условиях;
• 
  Третьи лица, имеющие интерес к деятельности компании;
• 
  Владельцы организации;
• 
  Государственные органы и другие регулирующие структуры.

Особенность:

1. 
   Непредсказуемы;
2. 
   Последствия их воздействия невозможно оценить заранее;
3. 
   Трудно поддаются выявлению;
4. 
   Регламентировать в пределах проявления невозможно;
5. 
   Они субъективны.

Факторы, вызывающие поведенческий риск:

1. 
   Психологические особенности конкретного человека (связано с темпераментом человека и т.п.);
2. 
   Неудовлетворенность работой (условиями), уровнем ее оплаты, а также морально-психологическим климатом в коллективе;
3. 
   Неэффективное руководство организацией и персоналом в частности.

Сложности управления поведенческим риском:

1. 
   Невозможность учета психических особенностей каждого сотрудника организации;
2. 
   Лицо, принимающее решение, может быть слишком отдалено от коллектива, в котором это решение реализуется;
3. 
   Личная выгода участников хозяйственной деятельности;
4. 
   Воздействие конкурентов (влияние 3-й стороны).

Методы оценки:

• 
  психологические;
• 
  все качественные.

Поведенческий риск может стать катастрофическим и привести к банкротству организации.

31. 03.2009г. Лекция №8

Риски конфликтов
Факторы, воздействующие на деятельность персонала и способные вызывать риск конфликтов:

1. 
   особенности социально-эмоциональных отношений;
2. 
   особенности деловых отношений;
3. 
   отношения при ведении переговоров;
4. 
   отношения силы и зависимости.

Выделяют 3 основных вида рисков:

1. 
   риск конфликта между представителями одного уровня иерархии:
   • 
     в рамках одного отдела одной горизонтальной иерархии;
   • 
     в рамках разных отделов одной горизонтальной иерархии.
2. 
   риск конфликта между руководителем и подчиненным;
3. 
   риск конфликта между руководителями и подчиненными (т.е. со всей организацией);
4. 
   риск автоматизации или обособленности трудовых единиц в коллективе. Этот вид производный от первых 3-х.

Особенности рисков конфликтов:

1. 
   риски имеют спекулятивный характер;
2. 
   вызываются в основном психологически разногласиями ;
3. 
   воздействие риска в конфликтной ситуации выходит за пределы организации;
4. 
   могут иметь затяжной характер;
5. 
   могут быть основаны на личных симпатиях и антипатиях;
6. 
   очень трудно управляемы.

Моббинг - конфликт, имеющий в своем основании психологические факторы (например, в организации человек не нравиться и все пытаются его изжить).

Риск нелояльности
Риск нелояльности – риск, вызываемый человеческим фактором, связанный с наличием противоборствующий тенденций в коллективе и способствующий реализации личных целей сотрудника.
Особенности риска :

1. 
   возникает тогда, когда сотрудник ставит личные цели выше целей организации (т.е. личные цели, которые могут быть достигнуты только в рамках организации);
2. 
   при воздействии данного риска на деятельность организации компания всегда несет потери;
3. 
   человек, вызывающий подобный риск может не отдавать себе отчета в собственной нелояльности;
4. 
   риск может вызываться риском конфликта между руководством и подчиненным.

Особенности управления риском нелояльности:

1. 
   своевременное разрешение конфликтных ситуаций;
2. 
   формирование общей заинтересованности в конфликтном результате деятельности;
3. 
   изменение стиля лидерства в организации;
4. 
   формирования эффективной корпоративной культуры способствует снижению риска;
5. 
   данный риск снижается при осуществлении превентивных мер управления персоналом.

Операционные риски
Операционный риск – это риск возникновения убытков из-за неэффективных или разрушительных внутренних процессов, действия людей, ошибочного функционирования информационных систем и технологий, а также в следствии внешний факторов.
Причины операционных рисков:

1. 
   недостаточная квалификация персонала;
2. 
   неправильное распределение функций внутри организации;
3. 
   отсутствие необходимых мощностей для осуществления деятельности;
4. 
   недооценка существующих угроз;
5. 
   отсутствие эффективной системы контроля;

1. 
   отсутствие эффективной системы защиты информации и собственности.

Операционный риск всегда является специфическим , т.е. масштабы его проявления, сила и сфера воздействия уникальны для каждой организации.
Последствия операционных рисков :

1. 
   невозможность осуществления стратегии;
2. 
   финансовые убытки и невозможность осуществления основных операций в заданный срок;
3. 
   увеличение …....персонала;
4. 
   внутреннее и внешнее мошенничество;
5. 
   нарушение технологического процесса деятельности организации.

Процедура управления операционными рисками:

1. 
   разработка эффективной системы контроля финансового состояния организации и информационной безопасности;
2. 
   разработка непрерывного бизнес-процесса;
3. 
   лояльность персонала к организации;
4. 
   передача сторонним компаниям непрофильных процессов деятельности при осуществлении аутсорсинга.

Делятся на:

• 
  Риски финансовых систем;
• 
  Риски промышленных организаций.

Особенности операционных рисков для финансовых организаций:

1. 
   трудно отделимы от финансовых рисков;
2. 
   имеют замедленный характер действия, но способны приводить к существенным последствиям;
3. 
   Способны приводить к отрицательным последствиям;
4. 
   Сопутствуют всем финансовым сделкам;
5. 
   Воздействуют не только на собственный капитал компании, но и на привлеченные средства.

Особенности промышленного риска:

1. 
   наиболее важным для организации является риск систем и технологические риски;
2. 
   из-за специфики организации операционные риски могут вызывать психологические и экологические риски;

1. 
   Операционные риски промышленных компаний являются частично запланированными и включенными в возможные расходы организации;
2. 
   Риск упущенной выгоды для промышленной компании менее актуален , чем для финансовой;
3. 
   Операционные риски в промышленной компании можно успешно контролировать.

07.04.2009г. Лекция№9
Риски информационных систем

(подвид операционных рисков)
Риск информационных систем – это подвид операционных рисков компании, постоянно воздействующий на деятельность организации и связанный с изменением бизнес-процесса, либо их отдельных характеристик в сфере информационных технологий. Способен приводить к катастрофическим рискам.
Причины риска:

1. 
   несоблюдение правил безопасности работы с информацией;
2. 
   поведенческие факторы;
3. 
   неосведомленность персонала организации относительно принципов работы с информацией или информационных систем;
4. 
   несовершенство информационного обеспечения;
5. 
   применение программных продуктов, несоответствующих особенностям компании;
6. 
   промышленный шпионаж;
7. 
   причинение сознательного ущерба 3-ми лицами;
8. 
   недостаточное финансирование модернизации существующих технологий.

Последствия риска:

1. 
   потеря конкурентного преимущества, снижение прибыли;
2. 
   нарушение процесса хранения данных, связанное с потерей или искажением информации;
3. 
   повышение вероятности сбоев в работе информационных систем;
4. 
   финансовые потери в результате целенаправленного воздействия на функционирование информационной системы;

Особенности управления рисками информационных систем:

1. 
   управление осуществляют специалисты IT сферы;
2. 
   снижение вероятности возникновения информационных рисков способствует своевременному обучению персонала;
3. 
   информационные риски компании снижаются при осуществлении постоянного мониторинга используемой информационной системы;
4. 
   управление эффективностью информационных систем может быть передано 3-м лицам (чаще всего производителям или работникам).

Финансовый риск
Финансовый риск – это риск, возникающий в процессе управления финансовыми средствами организации и представляющий собой вероятность потери средств или части прибыли, либо получения незапланированного дохода.
Делится на 2 основные группы:

1. 
   риски, связанные с покупательной способностью денег;
2. 
   риски, связанные с вложением каптала (инвестиционные риски).

денег представлены в виде инфляционного , дефляционного валютного и риска ликвидности.
Риски, связанные с вложением каптала представлены кредитным риском (риск не возврата), процентным риском, риском упущенной выгоды, риском снижения доходности, риском прямых финансовых потерь.
Риски, связанные с покупательной способностью
Валютный риск
Это риск, способствующий получению незапланированного результата деятельности организации при совершении сделок в валюте из-за изменения курса валюты во времени.
Разновидности валютного риска:

1. 
   операционный валютный риск;
2. 
   экономический валютный риск;
3. 
   балансовый валютный риск.

Операционный риск – это риск реальных потерь в результате осуществления конкретной операции. Данный риск воздействует на организацию при условии совершения платежей или получения средств в иностранной валюте, будущая стоимость которой на момент заключения обязательств не определена.
Экономический риск – это вероятность отрицательного воздействия изменения обменного курса на экономическое положение компании.
Балансовый риск – это риск присущ организациям, которые осуществляют инвестиции за рубеж, либо осуществляют заимствования средств в иностранной валюте.

Возникновение риска связано с различиями в бухгалтерской отчетности в разных странах.
Управление валютным риском:

1. 
   учет основных факторов возникновения этого риска, к которым относятся:
   1. 
      темпы инфляции в разных странах;
   2. 
      уровень ВВП;
   3. 
      уровень государственного долга;
   4. 
      уровень политической, социальной стабильности.
2. 
   для снижения валютных рисков на деятельность организации государством применяются инструменты лимитирования:
   1. 
      лимит на иностранные государства;
   2. 
      лимит на операции с клиентами;
   3. 
      лимит инструментария;
   4. 
      лимит на каждый день;
   5. 
      лимит убытков.
3. 
   валютные риски могут быть снижены с применением инструментов хеджирования, а также методом «неттинга» и «мэтчинга».
4. 
   валютные риски могут быть спрогнозированы на основании ежедневных отчетов по валютным сделкам.
5. 
   способы управления валютными рисками зависят от типа валютной системы, существующей в государстве.

14.04.2009г. Лекция№10
Инфляционный риск
Это риск возможного обесценивания денежных активов от воздействия инфляции.
Факторы, вызывающие инфляционные риски:

1. 
   девальвация национальной валюты;
2. 
   государственный контроль экспортно-импортных отношений;
3. 
   снижение доступности кредитов и повышения процентов по займу;
4. 
   возможный уход капитала из страны.

Особенности риска:

• 
  компания не может воздействовать на его величину, может только управлять его последствиями ;
• 
  скрытый риск.

Дефляционный риск
Вызывается ухудшением условий предпринимательства, снижением доходности коммерческой деятельности и падением общего уровня цен.
Риск ликвидности
Это неспособность организации превратить свои активы в денежные средства в краткий срок, ведущий к неспособности выполнять взятые на себя обязательства.
Особенности риска ликвидности заключаются в том, что он является полностью связанным с деятельностью компании и управляется ее собственными силами.
Инвестиционные риски или риски, связанные с вложением капитала
Процентный риск
Возможность потерь в результате изменения процентных ставок или величины дивидендов от ценных бумаг.

Основные причины:

1. 
   нерациональный выбор заемщика и кредитора, а также разновидности процентных ставок;
2. 
   изменение процентной ставки ЦБ РФ;
3. 
   изменение процентной ставки в одностороннем порядке;
4. 
   отсутствие в организации единой инвестиционной политики.

Виды процентного риска:

Портфельный риск - связан с владением портфеля ценных бумаг и выражается в возможности снижения стоимости портфеля в результате увеличения процентных ставок по ценным бумагам.
Экономический риск – риск косвенного воздействия на деятельность организации, связанной с деятельностью конкурентов.
Управление процентным риском осуществляется за счет применения производных финансовых инструментов.
Риск упущенной выгоды
Связан с неполучением возможной прибыли в результате не осуществления какого-либо мероприятия при выборе иного способа финансирования (инвестирования).
Причины риска:

1. 
   недостаточная осведомленность различных объектов инвестирования;
2. 
   поведенческий фактор;
3. 
   недостаточная компетентность лица, принимающего решение;
4. 
   фактор случайности.

Риск снижения доходности
Связан с изменением дивидендов по инвестициям.

Риск прямых финансовых потерь
Чистый риск организации, связанный с принятием неэффективных решений по инвестированию.
Проявляется:

1. 
   при проведении биржевых операций;
2. 
   в результате непредвиденного выбора объекта инвестирования;
3. 
   в результате прекращения ;
4. 
   в результате принятия неверного решения в форс-мажорных обстоятельствах.

Все виды финансовых рисков имеют тенденцию увеличиваться во времени.
21.04.209г. Лекция №11

Кредитный риск
Кредитный риск (риск не возврата) – это вероятность того, что кредитор не сможет получить сумму выданного кредита и проценты по нему из-за того, что заемщик будет не в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.
Существуют 2 разновидности кредитного риска:

• 
  банковский риск;
• 
  товарный риск.

Банковский риск – это подвид кредитного риска, связанный с деятельностью финансово-кредитной организации и существующий в 2-х формах:

1. 
   для кредитора;
2. 
   для заемщика.

Товарный риск – это риск, связанный с товарным кредитом и воздействующий на поставщика товара и покупателя.

Особенности кредитного риска:

1. 
   кредитный риск тесно связан с процентным риском;
2. 
   организациями кредитный риск чаще всего расшифровывается как чистый;
3. 
   кредитный риск может быть снижен путем диверсификации;
4. 
   кредитный риск подлежит управлению широким спектром способов управления;
5. 
   кредитный риск способен вызывать иные формы финансового риска;

Эффективная предпринимательская деятельность во многих случаях связана с освоением новой техники и технологий, повышением уровня производительности труда. Однако внедрение новой техники и технологий сопряжено с возникновением техногенных катастроф, которые наносят урон окружающей среде, средствам производства, а также жизни и здоровью людей. Всё это порождает технический риск .

Технический риск – это риск, обусловленный техническими факторами. Технический риск представляет собой комплексный показатель надежности элементов техносферы и выражает вероятность аварии или катастрофы при эксплуатации машин, механизмов, реализации технологических процессов, строительстве и эксплуатации зданий и сооружений.

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предприятия.

К техническим рискам относится вероятность потерь:

• вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;
• в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;
• в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет осваивать новые разработки;
• в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проблем;
• в результате сбоев и поломки оборудования и т.д.

Одной из разновидностей данного риска является технологический риск – риск того, что в результате технологических изменений существующие системы производства и сбыта устареют и тем самым окажут негативное воздействие на уровень капитализации компании и ограничат её возможности по получению прибыли. В то же время, модернизация и усовершенствование (усложнение) технических средств, увеличение числа технических элементов также способствует снижению их надёжности и, соответственно, возрастанию риска.

В любой новой технологической и конструктивной разработке присутствует технический риск, т.е. вероятность того, что разработанная технология или конструкция окажется неудачной и потребуется иное техническое решение или доработка, доводка. Особенно трудоемкой является такая доводка в тех случаях, когда автоматическая линия является уникальной, технология её работы и большинство конструкторских решений являются оригинальными, не имеющими близких хорошо изученных прототипов.

Технические риски возникают из-за:

• ошибок в проектировании;
• недостатков технологии и неправильного выбора оборудования;
• ошибочного определения мощности;
• недостатков в управлении;
• нехватки квалифицированной рабочей силы;
• отсутствия опыта работы с новым оборудованием;
• срыва поставок сырья, стройматериалов, комплектующих;
• срыва сроков строительных работ подрядчиками (субподрядчиками);
• повышения цен на сырье, энергию и комплектующие;
• увеличения стоимости оборудования;
• роста расходов на заработную плату.

Исследования безопасности технических объектов свидетельствуют, что опасность свойственна любым системам и операциям. Практически достичь абсолютной безопасности с технической точки зрения нереально, а с экономической – нецелесообразно. Это связано с тем, что надёжность технических систем не может быть абсолютной. Риски связанные с ненадёжность систем можно снизить в результате испытаний и доработок оборудования с целью повышения его качества и надёжности.

Кроме того, технические риски сопровождают строительство новых объектов и их последующую эксплуатацию. Среди них выделяют строительно-монтажные и эксплуатационные риски . К строительно-монтажным принадлежат такие риски:

• потеря или повреждение строительных материалов и оборудования вследствие неблагоприятных событий – стихийных бедствий, пожаров, взрывов, преступных действий третьих лиц и т.п.;
• нарушение функционирования объекта вследствие ошибок при его проектировании и монтаже;
• получение физических увечий персоналом, задействованным в строительстве объекта.

Технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприятие может оказывать на данные риски непосредственное влияние и их возникновение, как правило, зависит от деятельности самого предприятия.

В связи с развитием научно-технического прогресса, ростом капиталоемкости производства, увеличением в производственном процессе удельного веса технологического оборудования, а также в связи с увеличением объёма строительно-монтажных работ существенно увеличилось негативное воздействие технических рисков, что, в свою очередь, способствовало зарождению отдельной отрасли страхования ( , и т.п.).

обусловлены применяемой системой торговли и расчетов, зависят от квалификации операторов, надежности техничес­ких систем обеспечения т.д. Они включают следующие разновидности: риски поставки - невыполнение обязательств по поставке ценной бумаги: поставка не принадлежащей продавцу ценной бумаги (отсут­ствие перерегистрации прав собственности на купленные ценные бума­ги). Поскольку многие акции существуют лишь в форме записей, то весь­ма распространенной разновидностью риска является невключение в реестр держателей ценных бумаг; риски платежа являются оборотной стороной риска поставки. Дей­ствующая система расчетов позволяет не платить в течение определен­ного периода времени за приобретение фондовых ценностей; клиринговые риски риски, возникающие в связи с ошибками в исчислении чистой позиции; ошибками в переводе денег и т.д., т.е. риски функционирования клиринговой системы; Ф операционные риски в современных условиях в основном связаны с непрофессионализмом технического персонала, осуществляющего пору­чения с нарушениями в технологии операций с ценными бумагами. Воз­можны и риски потерь в результате сбоя в работе компьютерных систем: Ф риски перевода определяются возможностью покупателя перевес­ти средства продавцу в конвертируемой валюте. Отдельно стоят вариационные риски, заключающиеся в том, что дей­ствующая компания может выплачивать по своим ценным бумагам боль­ший или меньший доход и, таким образом, ожидания инвесторов относи­тельно будущих дивидендов и роста курсовой стоимости могут оправ­даться в большей или меньшей степени. Поскольку эти риски связаны с отклонениями фактических значений доходности относительно ожидае­мых, то они при статическом моделировании цены акций рассчитыва­ются как дисперсия, коэффициент вариации, среднеквадратическое от­клонение возможных значений доходности в будущем относительно наи­более вероятного значения этого показателя. Вариационные риски подразделяются на систематические и несисте­матические. Систематические связаны с общерыночными колебаниями цен и доходности. Несистематические отражают изменчивость доход­ности данной ценной бумаги и обусловлены спецификой спроса и пред­ложения на конкретную акцию или облигацию. По результатам комплексного анализа делаются выводы об инвести­ционной привлекательности данного вида вложений в сравнении с аль­тернативными вариантами вложений с позиций отраслевого, внутрифир­менного риска и индивидуального риска инвестора. Поскольку подобный анализ достаточно дорогостоящий и сравнительно длительный, он прово­дится не всегда, а лишь при решении стратегических вопросов инвести­рования (например, приобретении контроля над акционерным обществом, организации подписной кампании, рейтинговой оценки). На практике классификация рисков по последствиям используется для того, чтобы оценить, какой должна быть доходность интересующей нас цен­ной бумаги. Одно из фундаментальных положений инвестиционного анали­за состоит в том, что более высокие риски должны компенсироваться более высоким доходом. Вопрос, таким образом, формулируется так: насколько должна быть повышена доходность по акции или иной ценной бумаге, чтобы компенсировать данный уровень рисков? Значительная часть процессов, происходящих в рыночной экономике, не поддается априорному оцениванию, т.е. заведомому суждению о бу­ дущих результатах. Единственный способ научного предвидения в этих случаях заключается в статистическом анализе рынка, дающем возмож­ность на основании результатов прошлых лет обнаружить устойчивые тенденции и количественные взаимосвязи отдельных рыночных звеньев и элементов. В методологическом отношении базой такого анализа явля­ются вероятностно-статистические методы, которые, как известно, опе­рируют приближенными характеристиками и условными допущениями. Поэтому все оценки, полученные на их основе, весьма условны. Для определения рисков можно воспользоваться статистическим, экспертным и комбинированным методами. Суть статистического метода заключается в том, что изучается стати­стика потерь и прибылей, имевших место при данном и аналогичном инве­стиционных решениях, устанавливается величина и частота получения той или иной экономической отдачи, а затем проводится вероятностный ана­лиз и составляется прогноз для будущего инвестиционного проекта. Экспертный метод может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и менеджеров. Наиболее приемлемым для практического применения является ком­бинированный метод, сочетающий расчет показателей и экспертную оценку вариантов инвестиционных решений.

Еще по теме Технологические риски:

1. Основные закономерности развития технологических систем. Технологическое развитие фирмы. Жизненный цикл технологий и технологических систем.

Методы диссипации (рассеивания) риска

Представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из них связан с распределением риска между стратегическими партнерами. В качестве партнеров могут выступать как другие предприятия, так и физические лица. Здесь могут создаваться акционерные общества, финансово – промышленные группы. Предприятия могут вступать в консорциумы, ассоциации, концерны.

Объединение предприятий в одно либо в группу носит название интеграции .

Выделяют четыре основных вида интеграции риска:

(обратная) интеграция - предполагает объединение с поставщиками;

(прямая) интеграция - подразумевает объединение с посредниками, образующими дистрибьюторскую сеть по сбыту продукции предприятия;

горизонтальная интеграция - предполагает объединение с конкурентами; обычно такие ассоциации создаются с целью согласования ценовой политики, разграничению зон хозяйствования, каких-либо совместных действий;

вертикальная интеграция – это объединение организаций, осуществляющих разные виды деятельности для достижения совместных стратегических целей.

Альянсы и неопределенность. Риски отношений в альянсах.

Данный риск возникает при формировании оптимальной структуры хозяйственной деятельности для достижения наибольшего конкурентного преимущества как в пределах одного государства, так и вне его.

Основная особенность – все виды этих рисков являются производными.

Виды рисков:

Риск, связанный с формированием стратегии альянса:

Неправильный выбор направления развития альянса;

Неверное определение требуемой степени связи между компаниями;

Сделка слияния-поглощения: неправильный выбор целевого объекта покупки;

Ошибка в выборе партнера, неверная оценка его привлекательности на рынке;

Иск неверной оценки требуемого объема инвестиций, необходимых для осуществления совместных проектов.

Риски взаимодействия с внешней средой:

Репутационный риск;

Риск снижения устойчивости объединенных компаний (альянса);

Связь с антимонопольным регулированием, особенно для сделок поглощения;

Изменение в законодательстве и в налоговой системе, особенно для поглощения и альянсов с иностранными копаниями;

Риск изменения внешнеэкономической политики страны-участницы альянса.

Риски, связанные с ресурсами альянсов:

Финансовые риски;

Операционные риски (при осуществлении повседневной деятельности, связанные со слиянием и поглощением).

Инфраструктурные риски:

• Технологические риски, связанные с несовместимостью технологий;

  Риски несоответствия корпоративной культуры;

  Снижение лояльности персонала (слияние-поглощение);

  Риск изменения качества бизнес-процесса,

Особенность рисков отношений в альянсе в том, что их невозможно разделить на составные части применительно к конкретной компании, все риски рассматриваются как совокупные.

Риски усиления конкуренции в условиях спада.

Основные операционные риски финансовых организаций.

Операционный риск

Причины операционных рисков:

:

увеличение..персонала;

Делятся на:

Риски финансовых систем;

Особенности операционных рисков для финансовых организаций:

трудно отделимы от финансовых рисков;

имеют замедленный характер действия, но способны приводить к существенным последствиям;

Способны приводить к отрицательным последствиям;

Сопутствуют всем финансовым сделкам;

Воздействуют не только на собственный капитал компании, но и на привлеченные средства.

Основные операционные риски промышленных компаний.

Операционный риск – это риск возникновения убытков из-за неэффективных или разрушительных внутренних процессов, действия людей, ошибочного функционирования информационных систем и технологий, а также в следствии внешний факторов.

Причины операционных рисков:

недостаточная квалификация персонала;

неправильное распределение функций внутри организации;

отсутствие необходимых мощностей для осуществления деятельности;

недооценка существующих угроз;

отсутствие эффективной системы контроля;

отсутствие эффективной системы защиты информации и собственности.

Операционный риск всегда является специфическим, т.е. масштабы его проявления, сила и сфера воздействия уникальны для каждой организации.

Последствия операционных рисков :

невозможность осуществления стратегии;

финансовые убытки и невозможность осуществления основных операций в заданный срок;

увеличение..персонала;

внутреннее и внешнее мошенничество;

нарушение технологического процесса деятельности организации.

Процедура управления операционными рисками:

разработка эффективной системы контроля финансового состояния организации и информационной безопасности;

разработка непрерывного бизнес-процесса;

лояльность персонала к организации;

передача сторонним компаниям непрофильных процессов деятельности при осуществлении аутсорсинга.

Делятся на:

Риски финансовых систем;

Риски промышленных организаций.

Особенности промышленного риска:

наиболее важным для организации является риск систем и технологические риски;

из-за специфики организации операционные риски могут вызывать психологические и экологические риски;

Операционные риски промышленных компаний являются частично запланированными и включенными в возможные расходы организации;

Риск упущенной выгоды для промышленной компании менее актуален, чем для финансовой;

Операционные риски в промышленной компании можно успешно контролировать.

Технологические риски.

Представлены:

техническими;

технологическими.

Относятся к внутренним рискам.

Технический риск – риск, вызываемый сбоями в организации производства, технологическими катастрофами и изменениями в интенсивности производства.

Технический риск выражается:

во внезапных остановках производства;

в сбоях и поломке оборудования;

в не достижении желаемых параметров деятельности организации при существенном уровне техники;

во взаимодействии технологии с существующими техническими средствами.

Его особенность – не способен приводить к покрытию убытков за счет фонда амортизации; не приводит к убыткам; может быть связан с человеческими факторами).

Технологический риск – связан с особенностями применяемых компаниями технологий.

Виды риска:

Несовершенство технологий, ускоряющих износ технических средств;

Технология не дает компании никаких конкурентных преимуществ;

Моральное устаревание технологий;

Риск потери технологического преимущества в результате деятельности конкурентов;

Несовместимость технологии, либо ее неприменимость при изменении масштаба деятельности организации;

Технология может быть эффективна при несоответствии законодательству и требованиям качества продукции;

Методы оценки:

все качественные методы технологических рисков;

метод оценки, сопровождаемый документацией.

Риски информационных систем и технологий.

Риск информационных систем – это подвид операционных рисков компании, постоянно воздействующий на деятельность организации и связанный с изменением бизнес-процесса, либо их отдельных характеристик в сфере информационных технологий. Способен приводить к катастрофическим рискам.

Причины риска:

несоблюдение правил безопасности работы с информацией;

поведенческие факторы;

неосведомленность персонала организации относительно принципов работы с информацией или информационных систем;

несовершенство информационного обеспечения;

применение программных продуктов, несоответствующих особенностям компании;

промышленный шпионаж;

причинение сознательного ущерба 3-ми лицами;

недостаточное финансирование модернизации существующих технологий.

Последствия риска:

потеря конкурентного преимущества, снижение прибыли;

нарушение процесса хранения данных, связанное с потерей или искажением информации;

повышение вероятности сбоев в работе информационных систем;

финансовые потери в результате целенаправленного воздействия на функционирование информационной системы;

Особенности управления рисками информационных систем:

управление осуществляют специалисты IT сферы;

снижение вероятности возникновения информационных рисков способствует своевременному обучению персонала;

информационные риски компании снижаются при осуществлении постоянного мониторинга используемой информационной системы;

управление эффективностью информационных систем может быть передано 3-м лицам (чаще всего производителям или работникам).

Портфельный подход в управлении рисками.

В процессе своего функционирования фирма сталкивается не с одним-единственным риском, а с достаточно широкой совокупностью рисков. Это означает, что управление риском должно обеспечивать единую систему эффективных мер по преодолению негативных последствий каждого элемента указанной совокупности, т.е. комплексно управлять всей совокупностью, или портфелем рисков.

Данное требование приводит к тому, что риски исследуются на двух уровнях:

производится анализ рисков по отдельности , что создает условия для понимания менеджером по управлению риском особенностей той или иной рисковой ситуации либо специфики неблагоприятных последствий ее реализации. Подобный анализ дает возможность выбрать наиболее подходящие инструменты управления для каждого конкретного риска;

изучение портфеля рисков в целом , что позволяет установить общее влияние рисков на рассматриваемую фирму. Подобное комплексное представление о совокупности рисков называется профилем риска, а его документальное выражение – паспортом риска. Это обеспечивает единую точку зрения на риски соответствующей фирмы, а значит, и определение особенностей ее политики по управлению рисками.

Система управления риском должна опираться на оба этих уровня и сочетать инструменты и методы, характерные для каждого из них. Несоблюдение этого условия приведет к потере адекватности проводимой политики и, как следствие, к уменьшению финансовой устойчивости фирмы.

Также необходимо учитывать степень взаимосвязи между рисками. Зачастую информация об этой взаимосвязи отсутствует. Возникает неопределенность.

Кроме того, риски могут иметь разную природу, поэтому процесс управления должен быть комплексным и учитывать специфические внутренние связи между ними.

Основные виды финансовых рисков.

Финансовый риск – это риск, возникающий в процессе управления финансовыми средствами организации и представляющий собой вероятность потери средств или части прибыли, либо получения незапланированного дохода.

Делится на 2 основные группы:

риски, связанные с покупательной способностью денег;

риски, связанные с вложением каптала (инвестиционные риски).

Риски, связанные с покупательной способностью денег представлены в виде инфляционного, дефляционного валютного и риска ликвидности.

Риски, связанные с вложением каптала представлены кредитным риском (риск не возврата), процентным риском, риском упущенной выгоды, риском снижения доходности, риском прямых финансовых потерь.

Валютный риск - это риск, способствующий получению незапланированного результата деятельности организации при совершении сделок в валюте из-за изменения курса валюты во времени.

Инфляционный риск - это риск возможного обесценивания денежных активов от воздействия инфляции.

Дефляционный риск - вызывается ухудшением условий предпринимательства, снижением доходности коммерческой деятельности и падением общего уровня цен.

Риск ликвидности - это неспособность организации превратить свои активы в денежные средства в краткий срок, ведущий к неспособности выполнять взятые на себя обязательства.

Процентный риск - возможность потерь в результате изменения процентных ставок или величины дивидендов от ценных бумаг.

Риск упущенной выгоды - связан с неполучением возможной прибыли в результате не осуществления какого-либо мероприятия при выборе иного способа финансирования (инвестирования).

Риск снижения доходности - связан с изменением дивидендов по инвестициям.

Риск прямых финансовых потерь - чистый риск организации, связанный с принятием неэффективных решений по инвестированию.

Кредитный риск - это вероятность того, что кредитор не сможет получить сумму выданного кредита и проценты по нему из-за того, что заемщик будет не в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Валютный риск.

Это риск, способствующий получению незапланированного результата деятельности организации при совершении сделок в валюте из-за изменения курса валюты во времени.

Разновидности валютного риска:

операционный валютный риск;

экономический валютный риск;

балансовый валютный риск.

Операционный риск – это риск реальных потерь в результате осуществления конкретной операции. Данный риск воздействует на организацию при условии совершения платежей или получения средств в иностранной валюте, будущая стоимость которой на момент заключения обязательств не определена.

Экономический риск – это вероятность отрицательного воздействия изменения обменного курса на экономическое положение компании.

Балансовый риск – это риск присущ организациям, которые осуществляют инвестиции за рубеж, либо осуществляют заимствования средств в иностранной валюте.

Возникновение риска связано с различиями в бухгалтерской отчетности в разных странах.

Управление валютным риском:

учет основных факторов возникновения этого риска, к которым относятся:

1. темпы инфляции в разных странах;

   уровень ВВП;

   уровень государственного долга;

   уровень политической, социальной стабильности.

для снижения валютных рисков на деятельность организации государством применяются инструменты лимитирования:

1. лимит на иностранные государства;

   лимит на операции с клиентами;

   лимит инструментария;

   лимит на каждый день;

   лимит убытков.

валютные риски могут быть снижены с применением инструментов хеджирования, а также методом «неттинга»(max укрупнение валютных сделок для уменьшения риска, чтобы уменьшить кол-во операций) и «мэтчинга»(взаимозачет инвалюты).

валютные риски могут быть спрогнозированы на основании ежедневных отчетов по валютным сделкам.

способы управления валютными рисками зависят от типа валютной системы, существующей в государстве.

Кредитный риск.

Кредитный риск (риск не возврата) – это вероятность того, что кредитор не сможет получить сумму выданного кредита и проценты по нему из-за того, что заемщик будет не в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Существуют 2 разновидности кредитного риска:

банковский риск;

товарный риск.

Банковский риск – это подвид кредитного риска, связанный с деятельностью финансово-кредитной организации и существующий в 2-х формах:

для кредитора;

для заемщика.

Товарный риск – это риск, связанный с товарным кредитом и воздействующий на поставщика товара и покупателя.

Особенности кредитного риска:

кредитный риск тесно связан с процентным риском;

организациями кредитный риск чаще всего расшифровывается как чистый;

кредитный риск может быть снижен путем диверсификации;

кредитный риск подлежит управлению широким спектром способов управления;

кредитный риск способен вызывать иные формы финансового риска;

Производные финансовые инструменты.

Производный финансовый инструмент (дериватив) (англ. derivative) - финансовый инструмент, цены или условия которого базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который будет являться базовым. Обычно, целью покупки дериватива является не получение базового актива, а получение прибыли от изменения его цены. Отличительная особенность деривативов в том, что их количество не обязательно совпадает с количеством базового инструмента. Эмитенты базового актива обычно не имеют никакого отношения к выпуску деривативов. Например, суммарное количество контрактов CFD на акции компании может в несколько раз превышать количество выпущенных акций, при этом само это акционерное общество не выпускает и не торгует деривативами на свои акции.

Дериватив имеет следующие характеристики:

1. его стоимость меняется вслед за изменением процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (иногда называемой «базисной»);

2. для его приобретения необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими инструментами, цены на которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры;

3. расчёты по нему осуществляются в будущем.

По сути дериватив представляет собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок или до его наступления по согласованной цене.

Существуют некоторые другие подходы к определению производного финансового инструмента. Согласно этим определениям признак срочности является необязательным - достаточно лишь того, что данный инструмент основан на другом финансовом инструменте. Также существует подход, согласно которому производным инструментом может считаться только тот, по которому предполагается получение дохода за счёт разницы цен и не предполагается использование данного инструмента для поставки товара или иного базового актива.

Большинство производных финансовых инструментов в соответствии с российским законодательством не признаётся ценной бумагой, как это трактуется в Федеральном законе "О рынке ценных бумаг". Исключение составляет опцион эмитента. Однако встречается такой термин как производная ценная бумага. Под это понятие попадают инструменты, основанные на ценных бумагах (форвардный контракт на облигацию, опцион на акцию, депозитарная расписка).

Признаки производных инструментов:

Производные финансовые инструменты основываются на других финансовых инструментах: валютах, ценных бумагах. Встречаются производные инструменты на другие деривативы, как например опцион на фьючерсный контракт.

Как правило деривативы используются не с целью купли-продажи базового актива, а с целью получения дохода от разницы в ценах.

Рынок производных инструментов напрямую связан с рынком ценных бумаг. Эти рынки строятся по одинаковым принципам, ценообразование на этих рынках происходит по одним законам и, как правило, на них торгуют одни и те же участники.

Примеры деривативов:

Валютный своп

Кредитный дефолтный своп

• Процентный своп (IRS)

  Свопцион

  Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)

• Конвертируемые облигации

  Депозитарная расписка

  Кредитные производные

Основные стратегии применения производных финансовых инструментов.

Риск выбора банка.

Это вероятность возникновения финансовых рисков деятельности организации в результате ошибочного выбора кредитной организации для решения финансовых вопросов.

Особенности:

способен вызывать все виды финансовых рисков;

возникает не только на этапе получения кредита, но и при постоянном обслуживании финансовых операций;

для снижения данного риска используется рейтинг надежности банка.

является чистым

Риски опасностей.

Риски опасностей и угроз. Это риски в основном внешние – наводнения, пожары, взрывы, рейдерские захваты, судебные иски и т. п.

Прочие виды рисков. Группа прочих финансовых рисков довольно обширна, но по вероятности возникновения или уровню финансовых потерь она не столь значима для предприятий, как рассмотренные выше. К ним относятся риски стихийных бедствий и другие аналогичные "форс-мажорные риски", которые могут привести не только к потере предусматриваемого дохода, но и части активов предприятия (основных средств; запасов товарно-материальных ценностей); риск несвоевременного осуществления расчетно-кассовых операций (связанный с неудачным выбором обслуживающего коммерческого банка); риск эмиссионный и другие.

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Хабаровская государственная академия экономики и права»

Кафедра банковского дела

Контрольная работа

По дисциплине « Управление банковскими рисками »

Тема: Технологические риски в банковской деятельности

Выполнила: Сидоренко С.Ю.

студ. 6 курса,

з/о, факультета « Финансист »

Специальность: Финансы и кредит

Специализация: Банковское дело

Группа ФК(с)

№ зачетной книжки: 0520182

Проверил(а):

г. Хабаровск 2010 г.

1. Понятия «банковская технология» и «технологический риск».

Виды банковских технологий и рисков……………………………….………4

2. Управления банковскими рисками………………………………………….9

Практическое задание………………………………………………………….19

Список используемых источников……………………………………………24

1. Понятия «банковская технология» и «технологический риск». Виды банковских технологий и рисков.

Понятие «риск» встречается в обиходе многих общественных и естественных наук, при этом каждая из них имеет собственные цели и методы исследования риска. Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств. Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка риск представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью банковского дохода.

Предпосылкой реализации целей банковской коммерции является без­опасность банковской деятельности. При прочих равных условиях прибыль банка тем выше, чем выше безопасность банка и меньше риска. Тем не менее, банк - это всегда рисковое предприятие.

Банк как экономическое предприятие может рисковать своим капиталом, своей прибылью, но не капиталом клиента, его прибылью. Банковская коммерция должна действовать по принципу «всё для клиента». В главном это озна­чает, что банк несёт полную ответственность за клиента, обеспечивает его прибыль.

Таким образом, можно сделать вывод, что важным компонентом страте­гического управления деятельностью банковских учреждений является стратегия рисков. Риск - специфическая черта процесса реализации банковского товара - передача на время, на срок права владения и использования части ссудного фонда и инфраструктурных услуг, необходимых для эффективного использова­ния этой части.

Риски, связанные с поставкой финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских услуг и продуктов и подразделяются на технологический, операционный, стратегический риски и риск внедрения новой продукции.

Технологический риск возникает в каждом случае, когда имеющаяся система предоставления услуг становится менее эффективной, чем вновь созданная. Технологический риск возникает, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению издержек от экономии масштаба или границ. Отрицательный эффект масштаба, например, есть следствие избыточной (неиспользуемой) мощности, излишней технологии, и/или неэффективной бюрократической организации предприятия, ведущей к замедлению его роста. Технологический риск для банка чреват потерей конкурентоспособностии, в долгосрочной перспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды от инвестиций в технологию могут обеспечить значительные преимущества перед конкурентами, а также предоставить возможности для создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг.

Не меньшее количество проблем, с которыми сталкивается российская банковская система, относятся к сфере банковских технологий. Но прежде чем дать оценку состояния банковских технологий в России, необходимо разобрать само понятие "банковские технологии".

Этот термин вошел в деловую практику относительно недавно. Под банковскими технологиями понимают совокупность новейших подходов, методов, средств реализации и обеспечения банковских бизнес-процессов. Развитие этого понятия связано с тем, что за последние десять - пятнадцать лет возросло значение средств и методов реализации тех или иных банковских задач. Действительно, понятие "банковские технологии" не существовало ранее, так как вследствие достаточно жесткого регулирования банковской системой и приверженности традиционным подходам управления не было возможности и технической базы для инвариантной реализации принятых схем работы и реализации услуг. С развитием технических средств и в первую очередь компьютерных технологий и средств связи, а также вследствие проявления новейших тенденций в развитии отечественной и мировой банковской системы, на которых мы уже отчасти останавливались, такие возможности не только открылись перед большинством кредитных организаций, но активнейшим образом стали ими претворяться в жизнь.

Действительно, используемые во всем мире банковские технологии не только определяют "лицо" банка в глазах клиентов и инвесторов, но и являются в настоящее время одним из первых критериев в оценке банка с точки зрения грамотности и профессионализма организации бизнеса и даже его устойчивости. Они являются индивидуальным "ноу хау" банка, его своеобразной "внутренней кухней" и направлены на то, чтобы в современной быстро меняющейся внешней среде реализовать и предложить клиентам соответствующий сегодняшнему дню и их потребностям уровень сервиса, опирающийся на все достижения науки и техники.

Как видно, понятие "банковские технологии" достаточно широко. Оно включает в себя такие задачи, как построение системы обслуживания клиентов по отдельным операциям и в целом по банку, комплекс средств (в том числе и технических) по реализации операций, например, с пластиковыми карточками, интерактивному обслуживанию клиентов или каких-либо других. В сферу банковских технологий входят средства автоматизации и информационные системы, работа с современными платежными системами, реализация межфилиального взаимодействия, технологии осуществления контроля и система безопасности, телекоммуникации и многое другое, без чего сегодня немыслима банковская деятельность. Без банковских технологий в настоящее время невозможно решить ни одну из задач, касающихся управления банком, поскольку за последние несколько лет резко изменились требования к скорости принятия решений, увеличился объем операций и используемой в процессе деятельности информации.

Таким образом, можно констатировать не просто появление нового понятия, это, что за короткое время оно стало первостепенным и системообразующим. Это проявилось и в наблюдаемой последнее время преемственности терминов. Так, традиционное понятие "банковское дело" и одноименная наука преобразуются теперь в "банковские технологии" и науку о них. Это происходит потому, что сегодня во главу угла ставятся не теоретические, а практические способы оказания банковских услуг и технические средства их реализации.

Остановимся подробнее на состоянии банковских технологий в России. Как ни странно, именно с технологической точки зрения российские банки нельзя назвать отсталыми. Связано это с тем, что в начале рыночных реформ, в период сверхдоходов, банки вложили существенные ресурсы в развитие своих технологий, по крайней мере с технической точки зрения.

Основные проблемы в области технологий свойственны небольшим и особенно региональным банкам, которые не успели осуществить технологическое перевооружение и теперь испытывают серьезные трудности, поскольку при достаточно невысокой текущей доходности банковских операций им тяжело осуществлять массированные инвестиции в собственное развитие. Заметим, что эта тенденция является общемировой, и выше это уже было отмечено. Небольшим банкам все сложнее и сложнее участвовать в технологической гонке последних десятилетий.

В такой ситуации единственным средством, которое, кстати, активно используют небольшие кредитные организации развитых стран мира, можно считать ориентирование на те технологические решения, которые максимально удовлетворяют потребности клиентов, не являясь особенно затратными. Речь идет об известной характеристике любого продукта - соотношении цены и качества. Вышеназванные банки стараются постепенно внедрять только проверенные практикой технологии, эффект от которых значительно превышает затраты на них и срок окупаемости которых невелик. Подобные подходы к выбору и внедрению новых технологий можно рекомендовать и небольшим российским банкам.

Для крупных российских банков, которые или уже имеют передовые дорогостоящие технологии, или могут позволить себе их внедрение, часто основной проблемой является то, что они стремятся использовать эти технологии повсеместно, не оценивая реальную потребность в них и их эффективность. Несмотря ни на что, банковские технологии не должны являться самоцелью руководства банка. Не стоит забывать, что они только инструмент, способствующий оказанию потребителю высококачественной услуги и получения заслуженного дохода.

Подводя итог, можно констатировать, что в последние годы именно банковские технологии приобрели первостепенное значение в банковском бизнесе и, к сожалению, их развитие в России все же недостаточно, в связи с чем можно прогнозировать рост их значимости в отечественном банковском деле. Но в то же время не стоит забывать о том, что их внедрение сопряжено с рядом проблем, среди которых и финансовые, и проблемы эффективности, и, может быть, самые сложные - проблемы организации и управления самим процессом внедрения современных банковских технологий.

2. Управление банковскими рисками

Умение разумно рисковать – один из элементов культуры предпринимательства в целом, а банковской деятельности – в особенности.

В условиях рынка каждый из его участников принимает некие правила игры и в определенной степени зависит от поведения партнеров. Одним из таких правил можно считать готовность принять на себя риск и учитывать возможность его реализации в своей деятельности.

В условиях кризиса проблема профессионального управления банковскими рисками, оперативный учет факторов риска приобретают первостепенное значение для участников финансового рынка, а особенно для коммерческих банков.

За последнее время существенно изменилась ситуация на финансовых рынках России. Это связано с продолжающимся падением производства и сокращением инвестиций в реальный сектор экономики на фоне увеличивающегося роста общего объема неплатежей. Все это приводит к сокращению ресурсной базы коммерческих банков, возрастанию рисковости операций, уменьшению банковской маржи и уровня прибыльности, значительному усилению конкуренции между банками. БАНКОВСКИЕ РИСКИ . В банковской деятельности выделяется 5 типов рисков : Кредитный. Риск неплатежа по банковской ссуде. К нему относятся риск злоупотреблений и риск ...

Внешние риски банковской деятельности

Курсовая работа >> Банковское дело

... рисков банковской деятельности ; 2. Специфику выявления внешних рисков банковской деятельности ; 3. Актуальность управления банковскими рисками ; 4. Тенденции развития тематики выявления и управления банковскими рисками ...