Финансовый механизм обеспечивает практическую реализацию финансовой политики государства путем управления финансами.
Финансовый механизм – это совокупность форм и методов организации финансовых отношений в конкретный период времени. При его помощи происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.
Финансовый механизм – наиболее динамичная часть финансовой политики.
Изменение финансового механизма происходит в связи с решением различных тактических задач, поэтому финансовый механизм чётко реагирует на все особенности текущей обстановки в экономике и социальной сфере страны.
Основными принципами функционирования финансового механизма являются:
- комплексность – использование финансовых рычагов и методов в общей системе управления финансами взаимозаменяющих друг друга;
- функциональность – обеспечение воздействия механизма на воспроизводственный процесс в соответствии с поставленными целями;
- адаптивность – способность механизма учитывать изменения экономической среды.
Существуют различные типы (виды) финансовых механизмов:
Директивный финансовый механизм разработан для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование. В этом случае государством детально разрабатывается вся система организации финансовых отношений, причём она является обязательной для всех её участников.
Регулирующий финансовый механизм определяет основные правила игры в конкретном финансовом сегменте, который не захватывает прямо интересы государства. Такая разновидность финансового механизма характерна для организации внутренних отношений на частном предприятии. В этом случае государство устанавливает только лишь общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся на предприятии после уплаты налогов и других обязательных платежей. А предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов и направления их использования.
Финансовый механизм предприятий может делиться на звенья: финансовый механизм сельскохозяйственных предприятий, финансовый механизм промышленных предприятий и т.п. В зависимости от типа организационно-правовых форм: финансовый механизм акционерного общества, финансовый механизм общества с ограниченной ответственностью и т.п.
Финансовый механизм государственных и муниципальных финансов подразделяется на бюджетный и внебюджетный механизм.
Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма является составной частью единого целого, они взаимосвязаны и взаимозависимы, но вместе с тем сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно.
Звенья финансового механизма
1.Финансовое законодательство предусматривает то что, государство устанавливает способы организации финансовых отношений, закрепляет их законом. Кроме того, некоторые органы финансового управления (например, Министерство Финансов) разрабатывают подзаконные акты в виде инструкций и положений.
Введение юридических норм позволяет установить единые правила организации финансовых связей, позволяет защитить экономические интересы общества, коллектива предприятий, отдельных граждан. Финансовое законодательство обеспечивает строгую финансовую дисциплину, позволяет проводить единую политику в области финансов. Неудовлетворительное состояние финансового законодательства сдерживает финансовую инициативу, тормозит общественное развитие. Кроме того, разногласия в правовом регулировании обеспечивается дополнительными издержками в экономике и негативными социальными последствиями.
2.Планирование и прогнозирование – это оценка состояния финансов, выявление возможного увеличения финансовых ресурсов и наиболее эффективного их использования.
3.Организация и управление финансами – деятельность работников финансового аппарата по управлению процессами формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов, денежных средств, а также контроль за этими процессами.
4.Финансовые рычаги и стимулы – это формы и методы выражения финансовых отношений, формирование и использование денежных фондов. К ним относят доходы и расходы, прибыль, ценные бумаги, дивиденды, отчисления в различные фонды и др. К методам относят инвестирование, бюджетирование, страхование, лизинг и др.
5.Финансовые показатели и нормативы- результаты деятельности, а также нормы отчислений в различные фонды (амортизационный фонд, фонд ЕСН, фонды дополнительные и т. д.).
Вопросы для самостоятельного изучения на семинарское занятие:
Раскрыть цели и задачи следующих составляющих финансовой политики государства: налоговой, бюджетной, инвестиционной, социальной, таможенной.
Рассмотреть цели и направления денежно-кредитной политики, ее направления (валютная, кредитная, процентная) и взаимодействие с финансовой политикой.
ТЕМА 6. ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ
1.1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА, ХАРАКТЕРИСТИКА ЕГО СОСТАВНЫХ ЗВЕНЬЕВ И ЭЛЕМЕНТОВ
В управлении процессом функционирования финансовых отношений общество использует различные экономические, а также организационно-правовые методы, стимулы и пр.
Устанавливая способы организации финансовых отношений, государство оформляет их в законах и других актах нормативного характера. Оно определяет методы распределения ВВП, формы денежных накоплений , виды платежей, принципы и направления использования государственных финансовых ресурсов. При этом используется финансовый механизм.
Как самостоятельное явление термин «финансовый механизм» был пущен в научный оборот в нашей стране в конце 60-хх годов 20 века.
Финансовый механизм представляет собой совокупность методов и форм, инструментов и рычагов воздействия на экономическое и социальное развитие общества в процессе осуществления распределительных и перераспределительных финансовых отношений.
Финансовый механизм является составной частью, важнейшей подсистемой хозяйственного механизма государства. Его функционирование происходит в процессе формирования и использования разнообразных фондов денежных средств . Учитывая наличие различных сфер и звеньев финансовых отношений, следует рассмотреть его отдельные составные части в виде: финансового механизма коммерческих предприятий и хозяйствующих организаций, финансового механизма некоммерческих организаций и учреждений, страхового механизма и механизма функционирования государственных финансов.
В соответствии с территориальным делением РБ следует отдельно выделить финансовый механизм республиканских и местных органов власти. Учитывая, что в процессе кругооборота средств в народном хозяйстве финансовые и кредитные ресурсы тесно взаимосвязаны и практически неразрывны, некоторые ученые экономисты считают необходимым рассматривать единый финансово-кредитный механизм.
Каждая из рассмотренных сфер, с точки зрения воздействия на общественное воспроизводство, содержит определенные функциональные звенья (мобилизация ресурсов, финансирование, стимулирование), имеющие количественную и качественную определенность.
Количественная определенность проявляется в сумме ресурсов, выделяемых на те или иные цели, что является основой функционирования финансового механизма, т. к. без соответствующих ассигнований невозможно решение каких-либо задач по развитию общества. Одновременно важно и то, каким образом осуществлялось формирование предоставляемых финансовых ресурсов, в каких формах, и по каким каналам происходило их движение, на каких условиях они выделялись и использовались. Это характеризует качественную определенность действия финансового механизма.
Функционирование финансового механизма на основе движения финансовых ресурсов характеризует два метода (подсистемы) финансового воздействия на развитие общества: финансовое обеспечение и финансовое регулирование. Установление их приоритетными определяется направлениями финансовой политики государства. При этом, чем выше уровень развития общества и его народного хозяйства, чем значительнее роль финансовых регуляторов.
Финансовое обеспечение реализуется посредством установления системы, которая может осуществляться в нескольких формах: самофинансирования, кредитования и безвозвратного финансирования.
Особенное место в рыночных условия занимает привлечение финансовых ресурсов с помощью акций и других ценных бумаг . Различные формы финансового обеспечения, как правило, применяют одновременно, путем установления оптимального для данного этапа развития общества соотношения между ними. Нахождение и обоснование таких пропорций - важнейшая задача финансовых работников всех рангов.
Количественные параметры и разнообразные способы их определения являются наиболее активной частью финансового механизма. Их неоднократно подвергают корректировке, учитывая изменения в условиях производства и задач, стоящих на данном этапе перед РБ. Как известно, в последние годы неоднократно изменялись ставки НДС, акцизы и др. налоговых платежей.
Финансовое регулирование как метод финансового воздействия связано с регламентированием распределительных отношений в обществе в целом, в отраслях народного хозяйства, на предприятиях различных форм собственности. Поскольку финансы выражают распределительные отношения, то и создание финансовых методов регулирования различных сторон развития общества заключается в том, что они по сути являются конкретными формами, способами распределения, основывающимися на сальдовом и налоговом методах.
Сальдовый метод предполагает осуществление распределения доходов по элементам с выделением итогового (сальдового) остатка. Промежуточные элементы при этом методе определяются на основе специальных расчетов.
При налоговом методе сумма доходов распределяется по нормативам (ставкам, срокам), устанавливаемым законом для отдельных элементов.
Каждому из них в системе распределительных отношений придается определенное целевое назначение в виде закрепленных за ними функций (НДС, налог на прибыль , акцизы, амортизационные отчисления).
Финансовое обеспечение и регулирование взаимосвязаны и взаимозависимы. Однако их функционирование осуществляется относительно самостоятельно, что требует согласования и увязки всех составляющих элементов финансового механизма.
1.2. ОРГАНИЗАЦИЯ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА
Функционирование финансового механизма обеспечивается через определенную организационную структуру .
Организация финансового механизма – это система мер, направленных на рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процессе управления финансами.
Организация финансового механизма сводиться прежде всего к объединению людей, совместно реализующих функциональную программу на основе каких-то правил и процедур.
К организационным процедурам относятся: создание органов управления финансами, посторенние структуры аппарата управления , разработка методик, инструкций, норм, нормативов.
Организация финансового механизма отражает также тесную взаимосвязь между системой финансовых рычагов и финансовыми ресурсами. Эта взаимосвязь выражается через координацию и регулирование.
Координация в финансовом механизме означает согласованность работ всех звеньев системы механизма, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений финансового механизма и финансовых ресурсов.
Регулирование (от лат. – подчинение определенному порядку, правилу) в финансовом механизме означает воздействие механизма на финансовые ресурсы, посредством достижения состояния устойчивости финансовой системы при возникновении отклонений от заданных параметров. Регулирование охватывает текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от установленных норм и нормативов, от графиков, от плановых заданий.
Планирование в финансовом механизме представляет собой процесс выработки плановых заданий, составление графика их выполнения, разработку финансовых планов и финансовых программ (финансовое прогнозирование), обеспечение их необходимыми ресурсами им рабочей силой, контроль за их выполнением. Планирование – это, прежде всего, процесс администрирования. Т. е. он носит директивный характер.
Стимулирование в финансовом механизме выражается в использовании финансовых стимулов для повышения эффективности производственного и торгового процессов. Стимул – это побуждение к действию. К финансовым стимулам относятся цены, кредит, использование прибыли и амортизация для самофинансирования, налоги, процентные ставки , дивиденды, премии, финансовые санкции.
Финансовые стимулы воздействуют как на трудовую деятельность отдельного работника (его инициативу, творческую активность, производственную дисциплину), так и на эффективность производственного и торгового процессов (получение чистой прибыли, доходов от вложения капитала, снижение стоимости заемного капитала).
Таким образом, в финансовом механизме соединяются в единое целое процессы администрирования и стимулирования.
Финансовый механизм есть инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно: 1. организация финансовых отношений. 2. управление денежным потоком , движением денежных средств и соответствующей организацией финансовых отношений.
Содержание первой функции финансового механизма является создание им стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности. Действие второй функции финансового механизма выражается через функционирование финансового менеджмента .
Структуру финансового механизма составляют пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое обеспечение, нормативное обеспечение, информационное обеспечение .
Структура финансового механизма
Финансовый метод представляет собой способ воздействия финансового отношения на хозяйственный процесс, который включает в себя производственную, инвестиционную и финансовую деятельность. Производственная деятельность – это основная деятельность. Производственная деятельность хозяйствующего субъекта включает в себя производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг) в соответствии с основной специализацией хозяйствующего субъекта.
Инвестиционная деятельность – это деятельность по вложению каптала в активы, приобретение и продажа имущества и др.
Финансовая деятельность включает в себя взятые кредиты, полученные проценты по вкладам, выплату дивидендов по акциям.
Финансовый метод отвечает на вопрос: «Как воздействовать?». Действие финансового механизма проявляется в образовании и использовании денежных фондов . К финансовым методам относятся планирование, инвестирование, прогнозирование, кредитование, страхование, система расчетов.
Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. Финансовый рычаг отвечает на вопрос «Чем воздействовать?».
К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы. Амортизационные отчисления, арендная плата , процентные ставки, финансовые санкции, формы расчетов, виды и формы кредита.
Например, кредитование – это финансовый метод, который воздействует на хозяйственный процесс через такие приемы, как виды и формы кредита, процентные ставки, финансовые санкции.
Правовое обеспечение финансового механизма включает: законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и др. правовые документы органов управления.
Нормативное обеспечение финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифы, методические указания и разъяснения.
Информационное обеспечение финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.
Информация играет очень важную роль на финансовом рынке. Тот, кто владеет надежной информацией владеет и финансовым рынком. Это обусловлено тем, что надежная информация позволяет принимать безрисковые решения по вложению капитала или решения с минимальным риском потерь.
Одновременно информация является ценным товаром, который имеет свою цену. Информация (например, сведения о поставщиках сырья, о клиентах) может составлять коммерческую тайну , а также являться одним из видов интеллектуальной собственности («ноу-хау»), вносимой в качестве вклада в уставный капитал хозяйствующего субъекта при его создании.
Источником финансовой информации является бухгалтерский, статистический и оперативный учет .
При этом важная роль принадлежит информации, предоставляемой бухгалтерским учетом .
Информация, которую выдает бухгалтерский учет, включает в себя: финансовый бухгалтерский учет, управленческий бухгалтерский учет.
Финансовый бухгалтерский учет отражает финансовое состояние хозяйствующего субъекта за прошедший период. Документом. Показывающим финансовое прошлое данного вида предпринимательства, является бухгалтерский баланс . Бухгалтер смотрит назад. Он ведет учет активов и пассивов хозяйствующего субъекта и его интересует «Куда были израсходованы деньги?».
Управленческий учет предоставляет информацию, используемую при принятии решения в отношении будущего хозяйствующего субъекта и будущих видов инвестиционной и финансовой деятельности. Финансовая информация управленческого учета используется финансовым менеджером. Финансовый менеджер смотрит вперед. Его интересует вопрос: « Куда вложить капитал, чтобы получить большую выгоду? Где больше капиталоотдача?»
Финансовый менеджер всегда старается получить любую информацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на данную тему и использование их в свою пользу.
Для принятия верного решения нужна качественная информация. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация очень быстро стареет, поэтому ее следует оценивать оперативно.
1.3.ПЕРЕСТРОЙКА ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Народное хозяйство можно сравнить с гигантским организмом, который поддерживает свое существование, растет, развивается, а иногда и чахнет. Мозгом этого организма является экономика.
Переход к рынку потребовал решения огромного количества экономических вопросов, значительное число которых связано с финансами. Возникла необходимость осуществления радикальной реформы финансового механизма.
Современный финансовый механизм призван не только создать реальную финансовую базу для обеспечения экономической самостоятельности РБ, но и обеспечить экономическое регулирование в условиях функционирования общегосударственного рынка и многофункциональной экономики.
Программа финансовой стабилизации государства, исходя из мирового опыта, предусматривает следующие направления и тенденции развития финансов в современном периоде:
Использование эффективных финансовых рычагов (проверенных мировой практикой: налоги, финансовый рынок, самостоятельность местных бюджетов и отдельных хозяйствующих субъектов)
Стремление к установлению финансового рынка, обеспечивающего создание простора для инициативы всех хозяйствующих форм, конкуренции любых видов собственности и роста финансовой эффективности общественного производства.
Развитие многообразных форм финансовых отношений, широкое использование финансовых рычагов для стимулирования трудовых коллективов на достижение высоких производственных и социальных результатов, обеспечение воздействия финансов на реальный общественный прогресс, в том числе и в социальной области.
Правительство РБ при разработке проектов бюджетов руководствуется следующими принципами: обеспечение низких темпов инфляции, сокращение налоговой нагрузки на юридических лиц в целях стимулирования производства, укреплении доходной части бюджета, усиление социальной направленности доходов бюджета и сокращение дотаций.
Финансовое воздействие на размеры денежных доходов населения эффективно осуществляется через непосредственное налогообложение физических лиц. Пересмотр законодательства в этой области был направлен на более справедливое определение налоговых обязательств граждан соответственно размерам получаемых ими трудовых доходов. Одновременно был упрощен механизм взимания и уплаты налогов, повышена ответственность налогоплательщиков за определение размеров доходов.
Совершенствование системы финансовых рычагов направлено на вовлечение в хозяйственный оборот свободных денежных средств хозяйственных органов и населения, повышение эффективности их использования. В связи с эти в современных условиях происходит формирование финансового рынка, как одного из важнейших элементов финансового механизма государства, которое использует различные экономические инструменты в виде акций, облигаций, чеков и других ценных бумаг, обращающихся в государстве.
Финансовый рынок является неотъемлемым структурным элементом развитого товарно-денежного хозяйства и предполагает всемерное расширение и использование товарно-денежных отношений на основе создания рыночной экономики с наличием рынков потребительских товаров, ценных бумаг, функционировании фондовых биржевых структур, разгосударствления и преобразования форм собственности, образование свободных экономических зон.
Естественно, что все это требует создания и использования соответствующего финансового механизма, обеспечивающего наиболее полную увязку его элементов с интересами государства и отдельных его членов.
Практическое воплощение финансовая политика находит в финансовых мероприятиях государства, которые реализуются через финансовый механизм. Он представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений применяемых обществом в целях обеспечения благоприятных условий для экономического развития. Финансовый механизм включает виды, формы и методы организации финансовых отношений, способы их количественного определения.
Структура финансового механизма довольна сложна. В нее входят различные элементы, соответствующие разнообразию финансовых отношений. Именно множественность финансовых взаимосвязей предопределяет применение большого количества видов, форм и методов их организации (элементов финансового механизма).
Государство в лице его исполнительных и законодательных органов власти устанавливает методы распределения общественного продукта, национального дохода, формы денежных накоплений, предусматривает виды платежей, определяет принципы и направления использования государственных финансовых ресурсов и т.д.
Для эффективного использования финансов большое значение имеет осуществление финансового планирования и прогнозирования. Нормативное оформление применяемых способов организации финансовых отношений (налогов, расходов и пр.), контроль за правильностью применения различных видов, форм и методов финансовых отношений. Таким образом, основными звеньями (элементами) финансового механизма является:
– финансовое планирование и прогнозирование;
– финансовые показатели, нормативы и лимиты;
– управление финансами;
– финансовые рычаги и стимулы;
– финансовый контроль;
В зависимости от особенностей отдельных подразделений общественного хозяйства и на основе выделения сфер и звеньев финансовых отношений финансовый механизм подразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций, страховой механизм, механизм функционирования государственных финансов и т.п. В свою очередь, каждая из этих сфер включает отдельные структурные звенья. Например, механизм государственных финансов подразделяется на бюджетный и механизм функционирования внебюджетных фондов и т.д.
Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма являются составной частью единого целого. Они взаимосвязаны и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно, что вызывает необходимость постоянного согласования составляющих финансового механизма. Внутренняя увязка составных звеньев финансового механизма является важным условием его действенности.
Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовый механизм – совокупность форм и методов, инструментов и рычагов формирования и использования фондов финансовых ресурсов с целью обеспечения разнообразных потребностей государства, хозяйствующих субъектов и населения.
Финансовый механизм играет особое значение в реализации финансовой политики государства. Современный финансовый механизм призван не только создавать реальную финансовую базу для обеспечения экономической самостоятельности государства, но и обеспечивать экономическое регулирование в условиях функционирования рынка и многоукладной экономики. Развитие новых форм финансовых отношений влечет за собой усложнение финансового механизма.
Важным элементом управления экономическими и социальными процессами являются планирование и прогнозирование. Они используются в основном для предопределения рациональных пропорций в развитии экономики, изменений за конкретный период темпов роста отдельных отраслей. Финансовое планирование и прогнозирование являются одним из основных элементов финансового механизма.
Обоснование финансовых показателей, намечаемых финансовых операций и результативность многих хозяйственных решений достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два весьма близких понятия в экономической литературе и на практике часто отождествляются.
Фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов (соответственно определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро- и микро- уровнях).
Посредством финансового планирования конкретизируются намеченные прогнозы, определятся конкретные пути, показатели, взаимосвязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели.
Финансовое прогнозирование – это предвидение возможного финансового положения государства или субъекта хозяйствования, обоснование показателей финансовых планов.
Прогнозы могут быть среднесрочные (5-10 лет) и долгосрочные (более 10 лет).
Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития общества.
Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде.
Прогнозы позволяют органам финансовой системы наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики.
Финансовое планирование – это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений.
Его объектом в основном выступает финансовая деятельность государства или любого хозяйствующего субъекта, а итоговым результатом – составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. При этом определяются не только движение ресурсов для формирования и использования различных фондов денежных средств, но и опосредствующие их финансовые отношения и возникающие стоимостные пропорции.
Финансовое планирование – это целенаправленная деятельность государства, отдельных звеньев и субъектов хозяйства по обоснованию эффективности принимаемых экономических и социальных решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования, оптимизации намеченных задач и достижения положительных конечных результатов.
Финансовое планирование должно базироваться на познании объективных закономерностей развития общества, тенденций движения финансовых ресурсов, изучении исходной базы результативности ранее проводимых мероприятий и финансовых операций.
Финансовые планы – это планы формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Финансовые планы составляют все звенья финансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателей отображают специфику соответствующего звена финансовой системы. Так, предприятия и организации, функционирующие на коммерческих началах составляют балансы доходов и расходов; учреждения осуществляющие некоммерческую деятельность – сметы; страховые компании, общественные объединения и кооперативные организации – финансовые планы; органы государственной власти – бюджеты разных уровней.
Финансовое планирование основано на следующих принципах:
– принцип научной обоснованности планов. Этот принцип предполагает не только реальность финансовых планов, но и выбор лучших решений с учетом долгосрочной выгоды;
– предметно-целевой принцип, предлагающий определение конкретного назначения финансирования.
Основными методами финансового планирования являются:
– метод математического моделирования;
– нормативный метод;
– балансовый метод;
– метод коэффициентов;
– метод экстраполяции и др.
Управление – это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. Важной областью управленческой деятельности является управление финансами; осуществляет его специальный аппарат с помощью особых приемов и методов, в т.ч. разнообразных стимулов и санкций.
В управлении финансами выделяется объекты и субъекты управления. В качестве объектов выступают разнообразные виды финансовых отношений. Субъектами являются те организационные структуры, которые осуществляют управление.
В соответствии с классификацией финансов по их сферам, выделяют следующие группы объектов управления:
– финансы предприятий (учреждений, организаций);
– страховые компании;
– государственные финансы и др.
Им соответствуют следующие субъекты управления:
– финансовые службы (отделы) предприятий (организаций, учреждений);
– страховые органы;
– финансовые органы и налоговая администрация и др.;
Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами называется финансовым аппаратом.
Субъекты управления используются в каждой сфере и каждом звене финансовых отношений специфические методы целенаправленного воздействия на финансы. Вместе с тем им присущи и единые приемы и способы управления. Так, в управлении финансами выделяют несколько функциональных элементов: планирование, оперативное управление, контроль.
Планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.
Оперативное планирование представляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов.
Контроль, как элемент управления, осуществляется и в процессе планирования, и на стадии оперативного управления. Он позволяет сопоставить фактические результаты от использования финансовых ресурсов с плановыми, выявить резервы роста финансовых ресурсов, наметить пути более эффективного хозяйствования.
Различают стратегическое или общее управление финансами и оперативное.
Стратегическое управление выражается в определении финансовых ресурсов через прогнозирование на перспективу, установление объема финансовых ресурсов на реализацию целевых программ. Оно осуществляется органами государственного и экономического (хозяйственного) управления: Верховной Радой Украины, Кабинетом Министров, Президентом Украины, Министерством финансов и др.
Оперативное управление финансами – главная функция аппарата финансовой системы: Министерства финансов, финансовых управлений (отделов) местных советов, дирекцией внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовых служб предприятий и организаций и т.п.
В странах с развитой рыночной экономикой большая часть финансовых отношений находится вне прямого управления со стороны государства, поскольку часть финансовых ресурсов формируется и используется здесь их собственниками в соответствии с их же интересами. Государство осуществляет влияние на эту сферу общественных отношений лишь через налоговую политику, регулирование финансового рынка, амортизационную политику, систему поддержки частного бизнеса и т.п. В действительности осуществляется не управление со стороны государства, а влияние через финансы на реализацию финансовой политики.
В сферу непосредственного государственного управления входит только государственные финансы.
Необходим научный подход к управлению финансами в каждой сфере и каждом звене финансовых отношений. При выборе управленческих решений финансового характера, оформляемых в юридических законах, финансовых прогнозах и планах, постановлениях и др. учитываются: требования экономических и юридических законов; результаты экономического анализа не только итогов прошлого хозяйственного периода, но и перспективы; экономико-математические методы и автоматизированные системы управления финансами.
Особое место в финансовом механизме занимает финансовое право – совокупность юридических форм, регламентирующих финансовые отношения. Оно осуществляется с помощью финансового законодательства, представляющего собой совокупность финансово-правовых документов разного юридического уровня. В их состав входят: законодательные акты, постановления правительства, указы Президента, инструкции Министерства финансов и др. Они регулируют финансовые отношения в обществе, связанные с выполнением задач и функций государства, а также образованием и использованием финансовых ресурсов.
Финансовое право, как и другие элементы финансового механизма динамично. Развитие финансового законодательства происходит путем упорядочения, обновления и унификации законодательных актов по финансовым вопросам.
Финансовая политика государства непосредственно вырабатывается и реализуется органами управления государственными финансами.
Общее руководство и управление финансами осуществляют высшие законодательные и исполнительные органы государственной власти: Верховна Рада Украины, Президент, Кабинет Министров Украины, Верховна Рада и Рада Министров республики Крым. Все функции этих государственных органов обеспечивают стратегическое, общее руководство и управление государственными финансами.
Организация оперативного управления финансами осуществляется через специализированные государственные органы исполнительной власти (прежде всего через ее финансовый аппарат) и через финансовые службы субъектов хозяйствования.
Органы исполнительной власти в зависимости от меры их участия в финансовой деятельности можно разделить на две группы:
1. Органы исполнительной власти, осуществляющие руководство финансами в связи с исполнением своих финансовых функций и задач. Это министерства (кроме Министерства финансов), ведомства и другие органы исполнительной власти, которые утверждают сметы подведомственных учреждений, распределяют в пределах отрасли финансовые ресурсы, создают финансовые резервы, выполняют другие финансовое функции. Их полномочия в области финансов определяют нормативно-правовые акты Кабинета Министров Украины или Рады Министров Автономной Республики Крым.
2. Органы исполнительной власти, для которых сама финансовая деятельность является основной. Эти органы созданы специально для осуществления управления финансами и кредитом и в совокупности составляют систему финансово-кредитных органов.
Систему финансовых органов возглавляет Министерство финансов Украины. Кроме него в эту систему входят Министерство финансов Автономной Республики Крым, финансовые управления областных, Киевской и Севастопольской городских государственных администраций, финансовые отделы районных, городских и районных в городах государственных администраций (см. схему 5 в приложении).
Министерство финансов несет ответственность за финансовое состояние государства, разработку и реализацию политики.
Министерство финансов выполняет следующие функции:
– участие в разработке баланса финансовых ресурсов государства и платежного баланса;
– подготовка проекта Государственного бюджета Украины, подача его Кабинету Министров, а после одобрения им – подача Верховной Раде;
– организация исполнения бюджетов, подготовка отчета об их исполнении и подача его на утверждение Верховной Раде;
– разработка проектов нового финансового законодательства и нормативных актов по экономическим вопросам;
– обоснование основных положений финансовой политики государства и подача на рассмотрение Правительству и Парламенту Украины Концепции бюджетной и налоговой политики;
– рассмотрение и исполнение управленческих решений, связанных с использованием финансовых ресурсов;
– осуществление контроля за выполнением законодательства всеми органами управления;
– руководство оперативной работой финансовых органов различных уровней;
– организация функционирования рынка ценных бумаг;
– осуществление мероприятий по мобилизации средств через систему государственного кредита и управления и другие.
Возглавляет Министерство финансов Украины министр. Он несет персональную ответственность за выполнением возложенных на министерство задач и функций. Министерство финансов в пределах своих полномочий издает приказы и инструкции обязательные для исполнения финансовыми органами.
В состав Министерства финансов входят два обособленных подразделения: Контрольно-ревизионная служба и Государственное казначейство. Контрольно-ревизионная служба специализируется на осуществлении финансового контроля (детально этот вопрос будет рассмотрен в теме 7).
Государственное казначейство Украины создано с целью обеспечения полного и своевременного исполнения государственного бюджета. Оно было создано Указом Президента Украины от 27 апреля 1995г. № 335 и входит в систему органов государственной исполнительной власти.
Государственное Казначейство имеет такую же региональную структуру, как и Министерство финансов. Распределение полномочий между региональными органами в части финансирования расходов осуществляется по признакам того или иного объекта финансирования и места его расположения.
К органам непосредственного управления государственными финансами относится и Государственная налоговая администрация. Вначале она была создана в составе Министерства финансов, а с 1996 года преобразована в самостоятельный финансовый орган. Основная ее задача состоит в реализации налоговой политики государства. Налоговая администрация выполняет следующие основные функции:
– разработка проектов налогового законодательства;
– проведение массово-разъяснительной работы среди плательщиков налогов;
– учет плательщиков налогов и поступлений их в бюджет;
– контроль за правильностью исчисления налогов и др. обязательных платежей и своевременностью их уплаты;
– применение штрафных санкций и административных взысканий к нарушителям налогового законодательства;
– международное сотрудничество в сфере налогообложения и др.
Региональная структура налоговой администрации аналогична системе Министерства финансов. Высшим ее звеном является Главная государственная налоговая администрация. Она разрабатывает проекты налогового законодательства и организует налоговую работу и деятельность налоговых органов в государстве.
Региональными органами являются налоговые администрации в Автономной Республике Крым, областях, городах Киеве и Севастополе и налоговые инспекции в районах и городах областного подчинения. Налоговые администрации в областях и городах с районным делением выполняют организационные и консультационные функции. Непосредственную налоговую работу осуществляют налоговые инспекции в районах и городах (без районного деления). Они осуществляют учет всех плательщиков, находящихся на данной территории и контролируют их расчеты с бюджетом.
Государственной налоговой администрации подчинены подразделения по борьбе с криминальными нарушениями в налогообложении (налоговая милиция).
Финансовые органы государственной администрации, а также исполкомов местных советов базового уровня выполняют свои функции в соответствии с действующим законодательством.
Управление финансами предприятий, объединений и других субъектов хозяйствования осуществляется финансовой службой (отделом) этих субъектов хозяйствования.
Финансовый механизм - это система финансовых методов, рычагов, форм организации управления финансовыми отношениями, посредством которых
осуществляется образование и использование финансовых ресурсов.
Финансовый механизм включает в себя:
Механизм функционирования международных финансов;
Механизм функционирования государственных финансов;
Механизм функционирования финансов хозяйствующих субъектов;
Механизм функционирования финансов граждан.
В соответствии с территориальным делением выделяются следующие финансовые механизмы:
Федеральный;
Региональный;
Местный.
Три составляющие структуры финансового механизма:
Ресурсная;
Организационная;
Системы обеспечения.
Финансовый метод - способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс путем управления движением финансовых ресурсов и путем организации финансовых отношений. Финансовые методы - это налогообложение, кредитование, финансовое планирование, инвестирование.
Приемом действия финансового метода является финансовый рычаг. Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность (прибыль, доход, амортизационные отчисления, налоги, цена, дивиденды, процентные ставки, заработная плата).
Понятие финансовой системы как совокупности финансовых отношений, сферы и звенья финансовой системы. Факторы, определяющие состав сфер и звеньев финансовой системы. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы Российской Федерации
Финансовая система - сеть финансовых институтов и рынков, оперирующих различными финансовыми инструментами, с помощью которых осуществляются все действия с финансовыми ресурсами: оборот денежной массы, кредитование и заимствование финансовых средств, внешнеэкономическая деятельность.
Включает следующие звенья финансовых отношений:
1.Государственную бюджетную систему
2.Внебюджетные специальные фонды
3.Государственный кредит
4.Фонды имущественного и личного страхования
5.Финансы предприятий всех форм собственности
Первые четыре блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на уровне народного хозяйства. Финансовые отношения предприятий относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.
Финансы коммерческих организаций, основные принципы их функционирования. Виды финансовых отношений коммерческой организации. Влияние отраслевых и организационно-правовых факторов на особенности финансового механизмакоммерческих организаций.
Коммерческие организации в качестве основной цели своей деятельности преследуют извлечение прибыли. Коммерческие организации создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Имущество, созданное за счет вклада учредителей, а также наращенное в процессе деятельности, при надлежит хозяйственным товариществам или обществам на прайс собственности.
Акционерным обществом является общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций. Участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество может быть открытым или закрытым.
Обществом с ограниченной ответственностью является учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по он обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Обществом с дополнительной ответственностью является учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставным капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники такого общества солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам
Финансы некоммерческих организаций, основные принципы их функционирования. Влияние организационно-правовых форм и видов деятельности на особенности финансового механизма некоммерческих организаций
Некоммерческие организации имеют существенные финансовые отличия от коммерческих. Некоммерческой является организация, не имеющая в качестве основной цели извлечение прибыли и не распределяющая полученную прибыль между участниками.
Некоммерческие организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это слухи достижению целей, ради которых они созданы.
Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут создаваться в форме потребительских кооперативов (потребительских обществ), общественных и религиозных орга низаций (объединений), фондов, учреждений, благотворительных организаций (объединений) и иных формах, предусмотренных законом.
Потребительским кооперативом является добровольное объе динение граждан и юридических лиц на основе членства с целью:
удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных плевых взносов.
Потребительский кооператив как некоммерческая организация согласно ст. 116 и ст. 50 ГК РФ может быть создан в виде кооператива, потребительского союза, потребительского общества.
Потребительское общество создается и действует на основе следующих принципов:
добровольное вступление в потребительское общество и выход из него;
обязанность уплаты вступительного и паевого взносов;
демократичность управления потребительским обществом;
взаимопомощь и обеспечение пайщикам экономической выгоды.
Понятие финансового рынка, его значение для мобилизации и размещения временно свободных денежных средств. Элементы и участники финансового рынка. Особенности становления и развития финансового рынка в Российской Федерации
Финансовый рынок представляет собой особую форму организации движения денежных средств в национальном хозяйстве. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Это связано с делением капитала на основной и оборотный.
Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у одних субъектов хозяйствования или государства с наличием свободных финансовых ресурсов у других, что создает возможность удовлетворения потребности первых. Кроме того, у многочисленных владельцев временно свободных средств в отдельности суммы могут быть незначительными, тогда как потребности в финансовых ресурсах, как правило, бывают огромными. Финансовый рынок предназначен для аккумуляции временно свободных денежных средств у большого количества мелких и крупных владельцев и передачи их пользователям. Таким образом, финансовый рынок является посредником в движении денежных средств от сберегателей к инвесторам, формируя у последних финансовые ресурсы.
На финансовом рынке функционируют 3 основных субъекта:
эмитент – нуждается в дополнительных финансовых ресурсах и выпускает (эмитирует) ценные бумаги;
инвестор – владеет свободными денежными средствами и предоставляет их в распоряжение эмитента под ценные бумаги;
посредники: дилеры или брокеры, которые профессионально работают на финансовом рынке и помогают инвесторам эффективно приложить свои свободные ресурсы, а эмитентам приобрести необходимые им финансовые ресурсы. При этом на финансовом рынке происходит процесс купли-продажи временно свободных денежных средств, который внешне выглядит как процесс купли-продажи ценных бумаг. Финансовые ресурсы покупает эмитент у инвестора, а ценные бумаги покупает инвестор у эмитента.
В роли эмитента выступают государство или юридическое лицо.
В роли инвестора – физические и юридические лица.
Брокеры – посредники, которые действуют на финансовом рынке от имени эмитента или инвестора, получая за это комиссионное вознаграждение.
Дилеры могут выступать также и от собственного имени. Покупая и продавая ценные бумаги, получают доход, играя на разнице в ценах (курсах).
С помощью финансового рынка осуществляется межотраслевое, межтерриториальное и межхозяйственное перераспределение денежных (в т.ч. финансовых) ресурсов. В условиях административно-командной системы механизмом такого перераспределения был в основном бюджет, а по межхозяйственному перераспределению – финансы отраслей. В рыночной экономике финансовый рынок берет на себя большие потоки финансовых ресурсов и становится ее неотъемлемым элементом.
Главным инструментом финансового рынка являются ценные бумаги. В Гражданском кодексе РФ (ст.142) ценная бумага определяется как документ, удостоверяющий (с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Именно посредством обращения ценных бумаг осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств и их инвестирование в затраты. Ценные бумаги обязательно содержат следующие реквизиты: номинальную цену, срок обращения на рынке, способ погашения, фискальный режим, порядок выплаты процентов и дивидендов и др.
Гражданским кодексом РФ (ст.143) установлены следующие виды ценных бумаг: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие, документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
По характеру функционирования ценные бумаги делятся на две группы: долговые и долевые.
Долговые ценные бумаги – облигации, отличаются твердо фиксированной процентной ставкой и обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. Они предполагают договор займа.
Долевые ценные бумаги – акции, дают право на часть имущества эмитента, удостоверяют право ее владельца-акционера на получение части прибыли предприятия в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после ликвидации предприятия. Акция дает право ее владельцу участвовать в управлении акционерным обществом.
Любые ценные бумаги проходят несколько стадий в своем движении, т.е. имеют жизненный цикл:
1 стадия – выпуск : разработка проспекта эмиссии, образцов, определение стоимости выпуска, выпуск ценных бумаг;
2 стадия – первичное размещение . Могут осуществлять сами эмитенты или через посредников;
3 стадия – вторичное размещение . Оно может быть многократным, т.е. ценные бумаги могут быть куплены и проданы много раз, переходя от одного владельца к другому.
Финансовые рынки подразделяются на первичные и вторичные . На первичном финансовом рынке выпускаются в продажу новые ценные бумаги. На вторичном финансовом рынке осуществляется перепродажа ценных бумаг. Возможность перепродажи основана на том, что инвестор свободно владеет и распоряжается ценными бумагами и может перепродать их другому инвестору.
Цель первичных финансовых рынков – привлечение дополнительных финансовых ресурсов для инвестирования в производство, на социальные потребности, в научные исследования. Вторичные финансовые рынки предназначены для перераспределения имеющихся финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования в соответствии с потребностями расширенного воспроизводства и другими нуждами общества. Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив капиталов к более эффективным производствам, обеспечивается финансирование приоритетных производственных, научно-технических и социальных программ.
Ценные бумаги могут размещаться по открытой или закрытой подписке. При публичном размещении ценные бумаги продаются любому желающему, что требует особой степени защиты инвестора. При закрытой подписке ценные бумаги размещаются среди ограниченного круга инвесторов. Акционерное общество закрытого типа может размещать свои акции только по закрытой подписке. Акционерное общество открытого типа - по открытой и закрытой подписке. При открытой подписке эмитент обязан выпускать проспект эмиссии с информацией о ценных бумагах и финансовом состоянии фирмы, их выпускающей.
Важную роль на рынке ценных бумаг играют фондовые биржи . Ценные бумаги, попавшие на вторичный рынок, обращаются на биржевом и внебиржевом рынках. Первые фондовые биржи появились 200 лет назад. Фондовые биржи являются важнейшим регулятором потоков финансовых ресурсов и ценных бумаг. Фондовые биржи обязаны иметь лицензию и разрабатывают свои условия, по которым производится отбор ценных бумаг, допускаемых к торговле (листинг).
Значение фондовых бирж велико.
1. Они являются индикатором изменения курса ценных бумаг в данный момент времени – это центры получения финансовой информации, сигнализирующей о динамике фондового рынка.
2. Они предъявляют к ценным бумагам строгие требования. На фондовые биржи допускаются наиболее качественные ценные бумаги, что снижает вероятность риска. Поэтому покупка ценных бумаг на фондовой бирже более надежна.
Существует 3 вида бирж: замкнутая биржа (в торгах могут принимать участие только члены биржи), биржа со свободным доступом посетителей (сделки осуществляют только маклером), биржа, действующая под контролем правительственных органов (состоит из широкого круга лиц).
Фондовые биржи выполняют следующие функции:
1. осуществляют активные операции по купле и продаже ценных бумаг, выступающих как специфический товар, цена которого зависит от спроса и предложения;
2. предоставляют эмитентам ценных бумаг дополнительные финансовые ресурсы для их производственных, научных и социальных потребностей;
3. перераспределяют финансовые ресурсы, что позволяет изменять структуру общественного производства;
4. предоставляют сберегателям возможность с наибольшей выгодой для себя использовать накопленные денежные средства.
Финансовые рынки играют важную роль в воспроизводственном процессе. Они обеспечивают свободное движение финансовых ресурсов. С их помощью осуществляется мобилизация средств отвнутренних и внешних сберегателей и передача их для инвестирования предприятиям, фирмам, ассоциациям, органам государственной власти. Благодаря финансовому рынку обеспечивается участие сберегателей в прибылях предпринимателей. Субъекты хозяйствования получают дополнительные финансовые ресурсы для расширенного воспроизводства, органы государственной власти различного уровня – для финансирования государственных расходов.
Активность государства в качестве заемщика служит индикатором состояния его финансов. Чем больше объем позаимствований, тем хуже обстоит дело с бюджетом. Чем выше доля государственного долга в ВВП, тем глубже кризис финансов государства.
Финансовый рынок решает несколько задач. Основные из них:
1. мобилизация временно свободных финансовых ресурсов,
2. эффективное их размещение,
3. обеспечение максимальных доходов владельцам свободных финансовых ресурсов,
4. цивилизованное финансирование бюджетного дефицита,
5. является новым рыночным механизмом перераспределения финансовых ресурсов между отраслями, территориями, субъектами хозяйствования в дополнение к бюджетному механизму.
Функционирование финансовых рынков имеет огромное хозяйственное значение. Благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. С помощью финансового рынка обеспечивается развитие предприятий, отраслей, с целью получения инвесторами максимальной прибыли. Перелив капиталов на финансовых рынках способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все это содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. На финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.
8. Финансовый механизм: понятие и виды
Определение из лекции про Государственную финансовую политику (с35)
Элементы финансового механизма:
формы финансовых ресурсов;
методы их формирования;
система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства;
организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.
+ всё остальное из лекции про Государственную финансовую политику
Различают следующие виды финансового механизма:
Директивный
Разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.
В ряде случаев распространяется и на другие виды финансовых отношений, имеющих большое значение для реализации всей финансовой политики (рынок корпоративных ценных бумаг), либо одна из сторон этих отношений - агент государства (финансы государственных предприятий).
Регулирующий
Определяет основные "правила игры" в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо интересы государства. Такая разновидность финансового механизма характерна для организации внутрихозяйственных финансовых отношений на частных предприятиях.
В этом случае государство устанавливает общий порядок использования финансовых ресурсов.
9. Управление финансами: объекты и субъекты, цели и задачи. Финансовый анализ и учёт как отдельные этапы процесса управления финансами
В целях поддержания стабильности финансового положения государства, финансовой устойчивости субъектов хозяйствования используются различные инструменты регулирования финансово-хозяйственной деятельности организаций, распределения и перераспределения средств между уровнями бюджетной системы государства.
Для обеспечения непрерывного и бесперебойного воспроизводственного процесса органы государственной власти и местного самоуправления и субъекты хозяйствования применяют и различные инструменты финансового механизма для воздействия на финансовые отношения с целью сохранения стабильности финансово-хозяйственной деятельности в складывающихся условиях, т. е. управляют финансовыми потоками как на макроуровне, так и в рамках отдельной организации. При этом под управлением понимается совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения поставленной цели или определенного результата.
Поскольку в финансовой сфере объектами управления являются разнообразные виды финансовых отношений, то управление финансами представляет собой процесс целенаправленного воздействия с помощью специальных приемов и методов на финансовые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов для реализации функций субъектов власти и субъектов хозяйствования, целей и задач их деятельности.
В ходе управления финансами они выступают как объект управления.
Под субъектами управления финансами в финансовой науке традиционно понимается совокупность организационных структур, непосредственно осуществляющих управление.
На макроуровне к таким структурам относятся органы государственной власти, органы местного самоуправления и другие участники бюджетного процесса, осуществляющие управление государственными и муниципальными финансами. В коммерческих и некоммерческих организациях управление финансами осуществляют финансовые управления, отделы или службы.
Финансовый учёт , как метод управления финансовыми потоками, представляет систему учётных процедур, отражающих состояние и движение имущества, обязательств, доходов и расходов на основе свершившихся фактов хозяйственной жизни. Результатом финансового учёта является финансовая информация о финансовых потоках и финансовом положении компании, сгруппированная по специально предусмотренным правилам в виде отчётных форм. Финансовая отчётность включает 3 базовые формы: бухгалтерский (финансовый) баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств.
Финансовый анализ , являясь методом управления финансовыми потоками компании, заключается в оценке эффективности финансовых потоков, всей финансово-хозяйственной деятельности за прошедший период, а также в определении возможностей её повышения в перспективе. Финансовый анализ проводится на основе данных финансового учёта.
К основным видам финансового анализа относятся:
экспресс-анализ – предназначен для получения экстренного общего представления о финансовых потоках и текущем финансовом состоянии компании
комплексный финансовый анализ – предназначен для глубокой, комплексной оценки всех аспектов финансовой деятельности компании
ориентированный финансовый анализ – предназначения для оценки отдельных аспектов финансовой деятельности компании
Основными методами финансового анализа являются:
горизонтальный – сравнение денежных потоков во времени
вертикальный – определение структурного влияния отдельных финансовых потоков на финансовый результат деятельности компании в целом
сравнительный – сопоставление финансовых потоков данной компании с финансовыми потоками других аналогичных компаний
метод финансовых коэффициентов – основан на расчёте системы относительных показателей ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности компании
